該劇故事發生的年代為明崇禎十七年、清順元年(即公元1644年)，至南明永曆十六年，清康熙元年(即公元1662年)。李自成進北京逼崇禎皇帝煤山自縊，吳三桂為報家伊引清兵入關，清軍長驅直入，明王朝因此危亡。李自成稱大順皇帝，張獻忠稱大西帝,順治在多爾袞孝莊進京後稱帝,在這特殊時期裏,誰主沉浮？劇情由此展開.
　　是一部非常好的曆史史詩巨片.讓我們能最快最好的了解明末－清初的曆史紀錄.
　　明末年間貪官汙吏橫行,民不聊生。公元1644年春正月,李自成的大順軍乘勝向明王朝的國都北京挺進；張獻忠的起義軍深入湖廣！與此同時,偏居關外的滿清攝政王多爾袞，在孝莊太後的授意下，率兵乘虛而入,逼近山海關，殺氣騰騰.
　　麵臨內憂外患，崇禎皇帝急召吳三桂入京,臨危受命,北禦強敵，南衛京師,但事敗垂成.多爾袞利用李自成副帥劉宗敏搶奪陳圓圓，策反吳三桂，使得清軍兵不血刃,長驅直入,多爾袞輔佐清廷幼君福臨在北京登基，建年號為順治元年.
　　然而，中原的官民麵對滿清入關定鼎同仇敵愾，紛紛擁戴舊明皇室成員，抗清複明。老桂王之子朱田榔在文武百官和李自成李獻忠舊部的推戴下，在廣東肇慶行宮登基，史稱“南明”；率先引動全國的抗清複明之勢；南京福王被史可法等立為監國新君。福建唐王在鄭成功父子的擁戴下，形成呼應之勢，共襄北伐.
　　為平息遍布中華的抗清複明烈火,多爾袞派遣西王吳三桂、定南王孔有德、敬謹親王尼堪 率領三路大軍南下清剿,就在這時多爾袞勞累身亡。鼇拜手握大權,作威作福。中華大地，狼煙滾滾，試問天下，誰主沉浮？